Starting a business involves more than launching a product or registering a company. One of the first questions an entrepreneur should ask is how likely a new business is to remain active over time.

UK figures from the Office for National Statistics (ONS) provide a useful benchmark. Of businesses born in 2019, 38.4% were still active five years later, in 2024. More recent birth cohorts show higher survival rates at earlier stages: the ONS data indicate that 94.6% of businesses born in 2023 survived into 2024, while 55.9% of businesses born in 2021 survived for three years.

These figures are not a prediction of what will happen to any particular business. Survival rates vary by industry, location and economic conditions. They also measure whether a business remains active, not whether its owner considers it successful.

The practical lesson is that entrepreneurs should not rely on enthusiasm alone. Before investing heavily, they should examine customer demand, competitors, expected costs, pricing and the amount of cash needed to reach sustainable sales.

At Validate Your Idea, the objective is to help founders make an informed Go, Refine or No-Go decision before committing more resources than necessary.

Sources: ONS, Business demography, UK, 2024; ONS, three-year business survival indicator.